La incertidumbre en torno a la venta de Loma Negra
La venta de Loma Negra se ha visto afectada por un giro inesperado, ya que su propietario, el grupo brasileño Intercement, ha solicitado la convocatoria de acreedores en su país debido a dificultades para afrontar un vencimiento de deuda de aproximadamente u$s565 millones que se producirá esta semana.
Fin del período de exclusividad con CSN
En un comunicado enviado por Loma Negra a la Comisión Nacional de Valores, se explica la situación con respecto al grupo controlador. Se informa que no se ha renovado el período de exclusividad que mantenía desde el 1 de mayo de 2024 con Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), principal candidato a adquirir la empresa, y que venció el viernes 12 de julio.
Este período de exclusividad permitía a CSN analizar los números de la cementera de Olavarría y formular una propuesta de compra de los activos de Intercement en Argentina y Brasil.
Posibles compradores y resistencias
A pesar de la convocatoria de acreedores en Brasil, fuentes del grupo CSN aseguran que esto no afectará las gestiones de compra, no solo de Loma Negra, sino de toda la operación de su rival en el mercado brasileño. Otros posibles interesados en la adquisición incluyen a la italiana Buzzi Unicem, el grupo Polimix, propietario de Cimento Mizu, y dos empresas chinas, Sinoma y Huaxin Cement.
La propuesta global de compra es lo que más atrae a Intercement al evaluar los candidatos para adquirir sus activos, lo que genera resistencia al posible ingreso de Marcelo Mindlin, empresario argentino propietario de Pampa Energía y la constructora Sacde.
Comunicados en San Pablo y Buenos Aires
Intercement emitió un comunicado a la Bolsa de San Pablo y Loma Negra hizo lo propio ante la Comisión Nacional de Valores de Argentina. Se destaca que Loma Negra no forma parte de la solicitud de Medida Cautelar Preliminar presentada por Intercement y sus afiliadas en Brasil.
El acuerdo de exclusividad con CSN no ha sido renovado, lo que plantea incertidumbre sobre el futuro de la cementera.
La deuda de Intercement
Según información publicada en Brasil, la deuda que Intercement no puede pagar asciende a R$ 3.000 millones (unos u$s565 millones) que vencen pronto. Frente a la necesidad de un acuerdo con los acreedores para extender los plazos de pago, la empresa ha recurrido a la Justicia brasileña para negociar una renegociación.
Las deudas totales de Intercement alcanzan los R$9.000 millones, alrededor de u$s1.560 millones, con una parte significativa concentrada en tres bancos brasileños: Bradesco, Itaú y Banco do Brasil.
A pesar de la situación financiera, CSN mantiene su interés en adquirir Intercement y posicionarse como uno de los principales grupos cementeros en Brasil.
El escenario de renegociación de deudas podría beneficiar a CSN al definir una oferta más transparente y sin complicaciones por pasivos.
