Los estrategas de J.P. Morgan Chase & Co. están mirando hacia el cierre del año con optimismo, pero también con una advertencia clara para los inversores: el 2026 no será un mercado para estrategias indiscriminadas. Según el banco, el próximo año estará marcado por una creciente polarización entre ganadores y perdedores, lo que ampliará las brechas de rendimiento entre las compañías y requerirá una selección más cuidadosa de activos.
### Enfoque selectivo para 2026
En este escenario, JP Morgan recomienda enfocarse en acciones con fundamentos sólidos, exposición a motores de crecimiento a largo plazo y la capacidad de navegar un entorno aún marcado por la incertidumbre macroeconómica, los cambios regulatorios y las tensiones cíclicas. La inteligencia artificial, los centros de datos, la infraestructura, la electrificación y la eficiencia operativa son los principales ejes que guían su estrategia para el próximo año.
### Oportunidades sectoriales identificadas por JP Morgan
Dentro del sector industrial, el banco ve oportunidades en empresas relacionadas con la inversión en infraestructura, logística y transición energética. Algunas de las compañías destacadas en este sector son Boeing, Canadian Pacific Kansas City, Caterpillar, CRH, Valmont y Vertiv.
En el sector de consumo discrecional, la apuesta es más selectiva. JP Morgan prioriza empresas con marcas consolidadas, capacidad para fijar precios y modelos de negocio que puedan mantener márgenes incluso en entornos menos dinámicos. Algunas de las empresas recomendadas en este sector incluyen AutoZone, Carvana, Celsius Holdings, Dana, DraftKings, McCormick, Mohawk Industries, Ralph Lauren, Starbucks, United Airlines y Viking Holdings.
El sector energético también ocupa un lugar relevante en la cartera recomendada por JP Morgan. El banco mantiene una visión positiva sobre este sector, especialmente en empresas bien posicionadas para enfrentar la transición energética y la demanda de infraestructura. Algunas de las empresas destacadas en este sector son Devon Energy, Entergy Corp, ExxonMobil, GE Vernova, Schlumberger y Williams.
En el frente financiero, JP Morgan se inclina por bancos, aseguradoras y firmas de servicios financieros con diversificación de ingresos y exposición a una eventual desregulación en Estados Unidos. Algunas de las empresas recomendadas en este sector son Allstate, CBRE Group, Charles Schwab, Citi, Globe Life, TPG RE Finance Trust y Valley National Bancorp.
En resumen, JP Morgan destaca la importancia de ser selectivo y enfocarse en empresas con fundamentos sólidos y capacidad para sobresalir en un entorno cada vez más polarizado. El 2026 requerirá una estrategia más cuidadosa y una atención especial a los sectores y empresas que puedan destacarse en medio de la incertidumbre y los desafíos del mercado.
El sector salud y las oportunidades de inversión recomendadas por JP Morgan
JP Morgan ha identificado al sector salud como uno de los más atractivos a mediano plazo para los inversionistas. Dentro de este sector, destacan oportunidades en biotecnología y equipamiento médico. Algunas de las empresas recomendadas por el banco son:
- Amicus Therapeutics
- Boston Scientific
- CVS Health
- Eli Lilly & Company
- Revolution Medicines
- Thermo Fisher Scientific
- Xenon Pharmaceuticals
Oportunidades en telecomunicaciones, medios y tecnología
Además del sector salud, JP Morgan también destaca oportunidades en telecomunicaciones y medios, especialmente en infraestructura digital, contenidos y plataformas con escala. En el sector tecnológico, el banco muestra entusiasmo, especialmente en empresas relacionadas con la inteligencia artificial, semiconductores, software, ciberseguridad, análisis de datos y medios de pago. Algunas de las empresas recomendadas en este segmento son:
- AT&T
- Digital Realty Trust
- Disney
- Roku
Consenso positivo en tecnología
El mayor consenso positivo del banco se concentra en el sector tecnológico, con un énfasis particular en la inteligencia artificial, semiconductores, ciberseguridad y pagos. Algunas de las empresas recomendadas en este sector son:
- Alphabet
- Arista
- Bright Horizons
- Broadcom
- Guidewire
- KLA Corporation
- LendingClub
- Palo Alto Networks
- Salesforce
- Synopsys
- TransUnion
- Visa
Conclusión
JP Morgan anticipa un liderazgo más repartido en el mercado para el próximo año, con una mayor exigencia en la calidad de las inversiones. En un contexto marcado por la política económica estadounidense, posibles cambios regulatorios y la competencia global por la inteligencia artificial, la recomendación es clara: menos apuestas generales y más convicción en compañías bien posicionadas para el largo plazo. Es importante seguir de cerca las oportunidades en los sectores de salud, telecomunicaciones, medios y tecnología para maximizar el potencial de inversión.
