Argentina regresa al mercado de capitales con emisión de deuda en moneda extranjera
Argentina oficialmente regresará al mercado de capitales para colocar deuda en moneda extranjera la próxima semana. La Secretaría de Finanzas anunció el llamado a licitación para un bono en dólares del Tesoro Nacional que se colocará el miércoles 10 de diciembre, con el objetivo de conseguir parte de las divisas que necesita para afrontar el vencimiento de enero por más de u$s4.200 millones.
Detalles de la emisión de deuda
El título a colocar será a casi cuatro años, cuyo capital se abonará íntegro al vencimiento (pautado para el 30 de noviembre de 2029) y devengará un cupón semestral de intereses del 6,5%. La tasa final que pague el país por este nuevo endeudamiento dependerá del precio de colocación, que será determinado en la propia subasta. La liquidación de la operación se realizará dos días después, el viernes 12 de diciembre.
El ministro de Economía, Luis Caputo, confirmó la emisión del nuevo bono bajo legislación argentina, evitando la necesidad de aprobación del Congreso. La estrategia busca refinanciar vencimientos de capital en dólares sin afectar las reservas netas del Banco Central.
El regreso de Argentina al mercado de deuda internacional
Argentina vuelve a colocar deuda en dólares en el mercado de capitales por primera vez desde enero de 2018. En ese momento, el riesgo país había tocado un piso de 360 puntos porcentuales, el valor más bajo de esa gestión. Desde entonces, el país no pudo colocar deuda en moneda extranjera por la vía tradicional.
Caputo no precisó cuántas divisas apuntan a colocar la próxima semana, pero aclaró que no esperan conseguir la totalidad de los u$s4.200 millones que vencen en enero. La intención es obtener una parte a través de esta operación y el resto cubrirlo con el repo que negocian con bancos internacionales.
Características del nuevo bono en dólares
El bono denominado BONAR 2029N tendrá las siguientes características:
- Tasa Nominal Anual (TNA) de 6,5% con pago semestral de cupón.
- Repago de capital del 100% al vencimiento.
- Moneda de suscripción y pago en dólares.
- Emitido bajo legislación argentina.
El resultado de la licitación irá a cancelar parcialmente el vencimiento del capital de los bonos AL30 y AL29 que vencen el 9 de enero de 2029.
Conclusión
El regreso de Argentina al mercado de capitales con la emisión de deuda en moneda extranjera busca cubrir vencimientos pendientes y refinanciar de manera sostenible. La estrategia de emitir bonos bajo legislación argentina refleja la intención de fortalecer la hoja de balance del Banco Central y mantener un equilibrio financiero adecuado.
