La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) ha reducido las tasas de interés en 25 puntos base durante el mes de octubre, estableciendo un nuevo rango del 4% anual. Ahora, la atención se centra en la próxima reunión programada para el 10 de diciembre de 2025, donde se espera un posible nuevo recorte.
Jerome Powell, presidente de la FED, ha expresado cautela ante diversos datos macroeconómicos. Ha señalado que otro recorte no es inevitable, lo que sugiere que existen diferencias de opinión dentro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sobre los próximos pasos a seguir. Powell ha destacado la incertidumbre generada por el cierre parcial del Gobierno de EE. UU., que ha retrasado la publicación de datos esenciales como informes de empleo y gasto, complicando la toma de decisiones.
Impacto del cierre gubernamental y tensiones comerciales
El cierre del Gobierno ha creado un vacío de datos, según algunos economistas. Esta situación ha llevado a la FED a ser cautelosa, especialmente debido al retraso en la obtención de métricas y a las tensiones comerciales derivadas de los aranceles propuestos por Trump, que podrían aumentar la inflación y contrarrestar los recortes. El mercado laboral muestra signos de enfriamiento, con una tasa de desempleo del 4,3% en agosto, y una inflación anual del 3%.
El cierre parcial del Gobierno ha provocado despidos federales, debilitando aún más las cifras de empleo, lo cual es crucial para evaluar la política monetaria.
En los mercados predictivos hay señales de recortes
Mientras la FED evalúa sus próximos movimientos, los mercados predictivos como Polymarket ofrecen una lectura inmediata de las expectativas colectivas. La mayoría de los participantes apuestan por un nuevo recorte de tasas en diciembre, con una probabilidad del 69% para una reducción de 25 puntos base. La posibilidad de que no haya cambios en la tasa ha aumentado al 29%, mientras que la probabilidad de un recorte más agresivo es del 2,1%, y la de un aumento de tasas es del 1,1%.
En resumen, la incertidumbre generada por el cierre parcial del Gobierno de EE. UU. y las tensiones comerciales han complicado el panorama económico actual. Los mercados predictivos reflejan una alta expectativa de un nuevo recorte de tasas por parte de la FED en la próxima reunión de diciembre. Los inversores están atentos a las decisiones que tome la institución y a cómo estas afectarán al mercado de bitcoin y a la economía en general.El mercado predictivo con sede en Nueva York está anticipando la posibilidad de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés, con un 68% de probabilidades, mientras que mantener las tasas sin cambios ha ganado terreno con un 30% de probabilidades.
Durante septiembre y octubre, las expectativas de recorte superaban el 70%, pero las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, han provocado un reequilibrio en las apuestas.
## Datos del CME Group y su lectura del mercado
Según el FedWatch del CME Group, el principal mercado de derivados financieros, los operadores contemplan dos escenarios principales tras la reunión de diciembre. Actualmente, el 68% de las probabilidades se inclina por un recorte de 25 puntos base, mientras que el 31,1% considera que la FED mantendrá la tasa sin cambios en su rango actual.
Estas cifras refuerzan la idea de que, aunque el consenso sigue inclinándose hacia una reducción, el margen de incertidumbre se ha ampliado frente a los datos incompletos y la prudencia del presidente de la FED. Los indicadores del CME suelen reflejar de forma temprana los cambios de sentimiento del mercado, por lo que el repunte reciente de las apuestas por mantener las tasas puede ser un anticipo de un debate más ajustado en el seno del comité monetario.
## La mirada del mercado ante los recortes
El desenlace de diciembre no solo es relevante para los mercados tradicionales. En el sector de los activos digitales, la relación entre tasas de interés y el precio de bitcoin ha sido históricamente significativa. Cuando las tasas bajan, el crédito se abarata, lo que facilita el acceso a liquidez y puede impulsar la inversión en activos considerados “de riesgo”, como BTC.
Según proyecciones, si hay un recorte en diciembre, bitcoin podría rebotar entre los 115.000 y 120.000 dólares, impulsado por la liquidez y la correlación con las acciones tecnológicas. También se menciona la posibilidad de un “Santa Claus rally”, término utilizado en los mercados financieros para describir el incremento de precios hacia fin de año.
En resumen, las expectativas de recorte de tasas de interés para diciembre han experimentado un cambio significativo, con un mayor equilibrio entre la posibilidad de un recorte y mantener las tasas sin cambios. Este escenario no solo impacta en los mercados tradicionales, sino que también tiene implicaciones en el sector de activos digitales, como bitcoin, donde se espera un posible repunte en caso de una reducción de tasas.
El impacto de la reunión de la Reserva Federal en los mercados financieros
La reunión de la Reserva Federal programada para el 10 de diciembre es un evento crucial que suele tener un impacto significativo en los mercados financieros. Durante las últimas semanas del año, se observa un aumento en la estacionalidad, una menor volatilidad y un incremento en el apetito por el riesgo entre los inversores.
Importancia para los mercados de bonos y acciones
Esta reunión no solo es relevante para los mercados de bonos y acciones, sino que también tiene implicaciones para el futuro inmediato de bitcoin. La criptomoneda sigue de cerca cada palabra del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ya que se considera un termómetro del apetito global por el riesgo.
Preocupaciones y expectativas
Los inversores están atentos a las decisiones que tome la Reserva Federal en cuanto a las tasas de interés y las políticas monetarias. Existe cierta preocupación en torno a la posibilidad de un aumento en las tasas de interés, lo cual podría impactar negativamente en los mercados financieros. Por otro lado, se espera que la Reserva Federal mantenga una postura cautelosa y continúe con sus medidas de estímulo para apoyar la economía en medio de la incertidumbre causada por la pandemia de COVID-19.
Reacción de los mercados
La reacción de los mercados financieros a las decisiones de la Reserva Federal suele ser inmediata. Los inversores analizan cada declaración y ajustan sus carteras en consecuencia. Se espera que tanto los mercados de bonos como de acciones experimenten movimientos significativos en función de las decisiones que se tomen en la reunión del 10 de diciembre.
Posible impacto en bitcoin
El mercado de criptomonedas, en particular bitcoin, también podría verse afectado por las decisiones de la Reserva Federal. Dado que bitcoin se ha convertido en un activo de refugio seguro para muchos inversores, cualquier cambio en las políticas monetarias podría influir en su precio y en la percepción de riesgo de los inversores.
Conclusión
En resumen, la reunión de la Reserva Federal del 10 de diciembre es un evento de gran importancia para los mercados financieros. Los inversores están atentos a las decisiones que se tomen y a las declaraciones que emita Jerome Powell, ya que estas pueden tener un impacto significativo en los mercados de bonos, acciones y criptomonedas. Es crucial mantenerse informado y preparado para posibles movimientos en los mercados en función de las decisiones que se anuncien en esta reunión.
