Los principales índices de Wall Street cerraron al alza y el Nasdaq marcó un nuevo máximo histórico. La baja del petróleo ayudó a compensar la presión de la venta global de bonos, mientras los inversores esperan una semana con pocos datos económicos y el inicio de la temporada de balances del tercer trimestre. Los inversores están a la espera de una semana con pocos datos económicos y del comienzo de la temporada de resultados empresariales del tercer trimestre.
En este contexto, el índice Dow Jones de Industriales subió un 0,18%, hasta los 51.268,37 puntos; el S&P 500 ganó un 0,71%, hasta los 7.777,31 puntos; y el Nasdaq Composite avanzó un 1,05%, hasta los 27.477,31 puntos.
Las tasas y los bonos siguen en la mira de los inversores
Los principales índices de Wall Street cerraron la semana anterior con avances, impulsados en parte por datos económicos menos favorables y comentarios de funcionarios de la Reserva Federal con una postura más moderada, lo que aumentó las expectativas de que el banco central mantenga las tasas sin cambios en su reunión de octubre.
“Comenzamos la semana con los mercados descontando una probabilidad de suba de aproximadamente el 70%, y al final de la semana esa probabilidad cayó para diciembre, aunque aún es posible que unos datos de inflación sólidos en septiembre inclinen nuevamente los riesgos hacia una suba en octubre”, dijeron el sábado los analistas de JPMorgan liderados por Michael Feroli.
Por su parte, en una nota, los estrategas de Deutsche Bank señalaron que una venta masiva en el mercado global de bonos, en particular por la inestabilidad en Francia, probablemente “domine los mercados a principios de esta semana”.
La semana pasada, el diferencial entre los rendimientos de los bonos franceses a 10 años y sus pares alemanes de referencia registró su mayor aumento semanal desde que se tienen registros, en 1990. Si bien un dato débil sobre el empleo en Estados Unidos frenó el alza de los rendimientos, “la gran incógnita es si esto marca el inicio de una nueva crisis de deuda soberana en la eurozona o si los mercados ya sobrepasaron los límites”.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió 2 puntos básicos, hasta el 5,3%.
Un petróleo moderado, solo por ahora
Por otra parte, las esperanzas de una recuperación en las exportaciones de petróleo de Oriente Medio y la liberación de reservas energéticas también contribuyeron a moderar algunos temores a un período prolongado de inflación impulsada por el sector energético.
Las exportaciones de petróleo de Oriente Medio superaron los niveles previos a la guerra en cuatro de los siete días de la última semana de septiembre, según datos de transporte marítimo citados por Reuters, incluso cuando los buques se enfrentaban a la amenaza de ataques al intentar navegar por el estrecho de Ormuz.
Mientras tanto, los países del G7 acordaron a finales de la semana pasada liberar 100 millones de barriles de diésel y crudo de sus reservas de emergencia y abstenerse de imponer restricciones a las exportaciones de energía, en un intento por contener los precios del petróleo y responder a la presión del presidente estadounidense Donald Trump.
Aun así, el petróleo representa un riesgo clave para los mercados, y existe una gran preocupación de que la expansión del conflicto en Oriente Medio continúe interrumpiendo el suministro de energía en la región.
Comienza la temporada de balances del tercer trimestre
Las empresas que integran el S&P 500 comenzarán esta semana a publicar sus resultados financieros del tercer trimestre, correspondientes al período comprendido entre julio y septiembre. Constellation Brands (+0,3%), PepsiCo (-0,3%) y Delta Air Lines (-1,1%) estarán entre las primeras en presentar sus números, antes de que los grandes bancos comiencen su exposición durante la semana del 12 de octubre.
Los balances permitirán conocer cómo evolucionaron las ventas y las ganancias de algunas de las principales compañías del mercado estadounidense.
Los resultados llegan en un momento marcado por las tensiones geopolíticas, los movimientos del precio del petróleo y la evolución de los rendimientos de los bonos. Este último factor es seguido de cerca por Wall Street porque, cuando los bonos ofrecen retornos más altos, pueden volverse más atractivos frente a las acciones.
Según FactSet, se espera que las ganancias combinadas de las compañías del S&P 500 crezcan un 29,5% interanual en el tercer trimestre.
Para todo 2026, la proyección apunta a un avance del 32,4%, mientras que para 2027 se estima una suba del 15,8%.
Acciones destacadas de Wall Street
Rezolve AI se disparó un 7,7%, después de que la compañía anunciara un acuerdo mundial de reventa con Mastercard, estableciendo un nuevo canal de distribución global para su tecnología de comercio basada en inteligencia artificial y su software SaaS.
Velo3D se desplomó un 15% luego de que la compañía revelara que el director financiero, James Suva, dejó su cargo. La empresa no ofreció ninguna explicación sustancial sobre la salida más allá de una declaración estándar en la que indicó que no fue consecuencia de ningún desacuerdo.
Alvotech SA creció un 12% luego de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) aprobara un suplemento a la Solicitud de Licencia de Biológicos para AVT02, lo que permite a la compañía fabricar la sustancia farmacológica en una segunda suite de producción en sus instalaciones de Reikiavik.
HeartBeam Inc. escaló un 55% después de que la compañía anunciara que la FDA otorgó la Designación de Dispositivo Innovador para su herramienta de evaluación de ataques cardíacos en el hogar.
SpaceX trepó un 7,4%, impulsada por un respaldo de alto perfil en Wall Street tras la reiteración por parte de Morgan Stanley de su calificación de Sobreponderar y su precio objetivo de u$s300 para el valor.
