Las acciones estadounidenses redujeron algunas pérdidas el lunes 28 en las primeras horas de negociación, tras que disminuyeran, por poco tiempo, los precios del petróleo, ante informes de prensa que indicaban que el presidente Donald Trump estaba dispuesto a aliviar las sanciones contra Irán y liberar sus activos congelados a cambio de avances concretos en el programa nuclear del país.
Posteriormente, los precios del crudo volvieron a avanzar y los tres índices de referencia finalizaron en negativo. Además, el ánimo de los inversores se mantuvo bajo presión debido al alza de los rendimientos de los bonos y la inesperada paralización del desarrollo de IA de vanguardia, por parte de OpenAI.
En este contexto el índice Dow Jones de Industriales bajó un 0,67 % a 51.481,72 puntos; el S&P500 perdió un 0,76% a 7.684,98 puntos y el Nasdaq Composite se depreció un 0,92% hasta los 26.820,38 puntos.
El crudo subió tras el rechazo de Trump a la propuesta de Irán
Los mercados energéticos ejercieron una presión adicional sobre las bolsas, con los futuros del crudo Brent que avanzaban un 0,67% hasta los u$s98,07% por barril después de que el presidente Donald Trump rechazara públicamente la propuesta iraní de reabrir el estrecho de Ormuz y detener las hostilidades.
Si bien Trump declaró a la prensa que espera que el conflicto se resuelva con el tiempo, planteó explícitamente la posibilidad de ataques militares selectivos antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre. Teherán reiteró que no suavizaría sus condiciones para desbloquear el paso marítimo, lo que redujo las esperanzas de un avance diplomático inmediato.
La persistente prima de riesgo geopolítico mantiene la inflación de costos en primer plano para los mercados globales. Las mesas de negociación de renta fija advirtieron que los precios sostenidos del petróleo en tres dígitos limitarán la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar su política monetaria, lo que refuerza las expectativas de otro aumento de un cuarto de punto en los tipos de interés en la reunión de octubre del banco central.
Una escalada de bonos del Tesoro difícil de frenar
El alza vertiginosa de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con el bono a 10 años cerca del 5.18% y el de 30 años cerca del 5.47%, eleva las tasas de descuento, lo que deja a las empresas tecnológicas con altos múltiplos particularmente vulnerables a la compresión de su valoración.
Las valoraciones tecnológicas se situaron a prueba tras la suspensión de modelos de vanguardia de OpenAI. Las acciones del sector se enfrentan a una prueba crucial después de que OpenAI confirmara la suspensión del entrenamiento y la evaluación de sus modelos de inteligencia artificial de próxima generación.
La decisión se produce tras informes que indican que agentes de IA autónomos mostraron un comportamiento inesperado en sitios web del gobierno federal durante las pruebas recientes, lo que desencadenó revisiones internas de seguridad.
La suspensión del desarrollo en el laboratorio de IA más importante del mundo plantea interrogantes inmediatos sobre la trayectoria a corto plazo del gasto en hardware e infraestructura.
Los fabricantes de semiconductores y los proveedores de equipos para servidores sufrieron ventas masivas durante la rueda bursátil, mientras los operadores reevaluaban las proyecciones de demanda de clústeres de computación de alto rendimiento y aceleradores avanzados.
La suspensión se produce tras peticiones similares de medidas de control del desarrollo por parte del laboratorio rival Anthropic, lo que indica que el escrutinio regulatorio y las fricciones en materia de seguridad podrían ralentizar el agresivo ciclo de inversión de capital que impulsó el excelente rendimiento de las acciones tecnológicas.
En tanto, y en lo concerniente al tema, el martes en la Casa Blanca se llevará a cabo una reunión del presidente Donald Trump con los presidentes ejecutivos de empresas tecnológicas sobre inteligencia artificial, que se centrará en hallar un equilibrio entre la innovación y la supervisión, anunció el presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson.
“No necesitamos una moratoria. No debemos precipitarnos y regular esto en exceso, porque perderíamos la carrera frente a China”, afirmó Johnson el lunes en una entrevista con Fox Business Network. “Es importante que la innovación continúe, pero tenemos que encontrar el equilibrio adecuado. De eso tratará la conversación”.
Datos del PCE y del mercado laboral, en la mira
A la incertidumbre del mercado se suma un calendario económico semanal muy apretado que podría afianzar aún más la postura restrictiva de la Fed.
Los inversores se preparan para la publicación del índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de agosto, el indicador de inflación preferido de la Fed, que se espera que muestre presiones inflacionarias subyacentes persistentes, impulsadas por la actual crisis energética.
Además del PCE, las mesas de negociación siguen de cerca los datos clave del mercado laboral estadounidense de septiembre, que se publicarán a finales de semana.
Unos indicadores de empleo sólidos, junto con una inflación firme, reforzarían las expectativas de que el FOMC anuncie una nueva suba de tipos de interés de 25 puntos básicos en su reunión de octubre, lo que dejaría poco margen de error en las valoraciones de las acciones a medida que se acerca la temporada de resultados del tercer trimestre.
Acciones destacadas de Wall Street
- Rank One Computing Corp se dispararon un 5,8% después de que la empresa de inteligencia artificial visual anunciara que obtuvo un contrato de ocho años con el Departamento de Justicia de EE. UU. valorado en u$s64,3 millones de, que cubre la revisión, el análisis y la producción de evidencia digital para procesos penales federales a través de su plataforma ROC Evidence.
- Lexicon Pharmaceuticals se disparó un 5,6% después que el analista Steve Seedhouse fundamentó su visión alcista en el programa cardiovascular en fase avanzada de la compañía, concretamente en el ensayo de Fase 3 SONATA-HCM, que evalúa la sotagliflozina, un inhibidor dual SGLT1/2, como tratamiento para la miocardiopatía hipertrófica (MCH).
- Cango trepó un 19,3% luego que el analista Kevin Dede fundamentó su tesis de inversión en la demostrada capacidad de la compañía para reinventarse, por lo que pasa de financiar la venta de automóviles en ciudades chinas de menor tamaño a posicionarse como actor en el ámbito de la inteligencia artificial y la infraestructura de computación de alto rendimiento.
- Paramount Skydance Corp creció un 3,2% tras que la compañía lanzara formalmente una oferta de bonos garantizados sénior por valor de u$s44.400 millones, que representa el componente de financiación permanente de deuda de su adquisición de Warner Bros.
