La bolsa de Nueva York subió el viernes, a pesar que la caída de los bonos del tesoro volvió a cobrar fuerza. El optimismo se vio impulsado por un fuerte repunte en el sector de materiales, una suba en las acciones relacionadas con las criptomonedas y datos positivos sobre la actividad empresarial en EEUU.
En este contexto el índice Dow Jones de Industriales subió un 0,98% a 53.276,81 puntos; el S&P500 ganó un 0,43% a 7.674,39 puntos y el Nasdaq Composite se apreció un 0,44% hasta los 26.180,46 puntos.
El sube y baja del mercado de bonos
Gran parte de la atención esta semana se centró en el mercado de renta fija. Antes del miércoles, los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, en particular, sufrieron una venta masiva prácticamente desde la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en julio, impulsada por la incertidumbre inflacionaria derivada del aumento de los precios del petróleo y la preocupación por la enorme cantidad de deuda emitida por las grandes empresas para financiar sus inversiones en infraestructura de inteligencia artificial.
El miércoles, el Departamento del Tesoro de EEUU anunció que aumentaría el volumen de recompras de deuda pública a largo plazo de u$s2.000 millones de a u$s4.000 millones. Esta intervención sorpresiva provocó un repunte en los bonos a largo plazo, lo que a su vez hizo que los rendimientos cayeran.
Sin embargo, gran parte de ese avance se esfumó el jueves y el viernes, lo que sugiere que los operadores consideraron la medida solo como una solución a corto plazo. La preocupación fiscal, desencadenada por la noticia de que la deuda estadounidense supero los 40 billones de dólares, también ensombreció el panorama.
“Desestimada por algunos como un simple parche, la intervención del Tesoro estadounidense en los bonos del gobierno de EEEUU a largo plazo esta semana resultó efímera. Factores subyacentes, como la magnitud del endeudamiento del gobierno estadounidense, que superó los 40 billones de dólares, el tamaño de los déficits en Occidente y la continua suba de los precios del petróleo, provocaron un nuevo repunte en los rendimientos“, declaró Dan Coatsworth, jefe de mercados de AJ Bell.
Petróleo se estabiliza, pero Medio Oriente eleva los temores de inflación.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, intentó el jueves brindar mayor alivio, tras declarar a la CNBC que el volumen de las recompras propuestas podría superar los u$s4 mil millones anunciados y a la vez promocionó un amplio abanico de herramientas para reducir los rendimientos.
El conflicto EEUU-Irán no encuentra salida
En cuanto a la extendida disputa en Medio Oriente, los protagonistas EEUU e Irán, continúan en un punto muerto respecto al estrecho de Ormuz.
El jueves, el presidente estadounidense Donald Trump prometió intensificar la guerra económica contra Irán e instó a los aliados de EEUU a ayudar a asestar lo que calificó como un “Día D económico” para Teherán. “Este será el mayor aislamiento económico coordinado de la historia. Es un doble golpe: tenemos un bloqueo y vamos a imponer las sanciones más duras de la historia”, declaró el secretario del Tesoro, Bessent, a CNBC el jueves.
Irán pareció restar importancia a la amenaza, aunque mantuvo una retórica agresiva contra EEUU. El viernes, los medios estatales afirmaron que la respuesta de Teherán a cualquier nueva amenaza estadounidense sería “devastadora”, al citar comentarios del general Ali Abdollahi, jefe del Estado Mayor de las Fuerzas Armadas iraníes.
En este contexto, los precios del petróleo se encaminaban a un avance semanal de aproximadamente el 6%. Los futuros del crudo Brent, la referencia mundial, subieron un 0,6%, hasta los u$s93,96 el barril.
El crecimiento empresarial se acelera al ritmo más rápido en más de cuatro años
Por otro lado, el calendario económico del viernes estuvo marcado por la publicación de los datos preliminares del índice de gerentes de compras (PMI) de S&P Global.
Según el informe, el crecimiento de la actividad empresarial en EEUU aumentó a 56,0 en agosto, y superó así la estimación de 54,0 y ligeramente por encima de la cifra de 54,5 de julio. Este fue el mayor incremento desde abril de 2022. La mejora se debió al sólido desempeño de la actividad empresarial del sector servicios, que alcanzó su nivel más alto desde diciembre de 2024. Sin embargo, el crecimiento manufacturero tocó su nivel más bajo en cinco meses.
Noticias del mercado y acciones destacadas de Wall Street
Wall Street se vio impulsada el viernes por un aumento del 2,2% en el sector de materiales del S&P 500. Esta suba se debe a que los precios del cobre alcanzaron máximos históricos este mes, debido a una combinación de escasez de suministro, la caída de la producción refinada en China, la incertidumbre en torno a los aranceles estadounidenses a las importaciones de cobre y la enorme demanda del metal derivada del desarrollo de la infraestructura de inteligencia artificial.
- Las acciones, con Robinhood Markets y Coinbase disparándose un 12,8 % y un 7,8 %, respectivamente, las llevaron a figurar entre las tres mayores ganadoras porcentuales del índice de referencia S&P 500.
- Bitcoin y otras criptomonedas experimentaron un repunte significativo esta semana tras la intervención del Tesoro estadounidense y el llamamiento del presidente Trump a los legisladores para que aprueben una regulación clara para el sector.
- Las empresas de minería de criptomonedas a pesar de tener un buen comienzo en la sesión de la fecha, finalizaron con números negativos, Riot Platforms Inc bajó un 6%, Mara Holdings descendió un 0,7%, Bit Digital perdió un 3% y Hut 8 se desplomó un 9%.
- Canaan, fabricante de equipos para la minería de Bitcoin, se disparó un 28%, mientras que Circle Internet, emisora de stablecoins, ganó un 5%.
- Por otra parte, Tesla avanzó un 5,8% después que la Autoridad de Transporte de Nevada aprobara por unanimidad un permiso comercial de robotaxi que permite a la compañía desplegar hasta 5.000 vehículos autónomos Cybercab en el condado de Clark, que abarca Las Vegas.
