Introducción
Vista Energy Argentina S.A.U., la principal subsidiaria de Vista Energy, ha establecido el precio para una emisión de obligaciones negociables senior por un valor de $400 millones bajo la ley de Nueva York. Esta emisión, que vence en 2038, tiene una tasa de interés de 7,875%. La operación aumentará el monto total de la serie a $900 millones.
Detalles de la Operación
La operación fue anunciada por Vista Energy, S.A.B. de C.V., una compañía que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores y en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker VIST. Esta emisión se suma a las obligaciones negociables ya emitidas por Vista Argentina por $500 millones, también con una tasa de interés de 7,875% y vencimiento en 2038.
Con esta nueva emisión, el monto total de capital pendiente de las Obligaciones Negociables 2038 de Vista Argentina alcanzará los $900 millones.
Ampliación de la Serie 2038
Las nuevas obligaciones negociables se emitirán como títulos adicionales a las Obligaciones Negociables Iniciales. Según la compañía, tendrán los mismos términos que la serie original, excepto por la fecha de emisión, el precio inicial y la fecha del primer pago de intereses.
Los títulos serán considerados parte de la misma serie y votarán como una sola clase junto con las obligaciones negociables iniciales. La compañía precisó que las ON emitidas bajo Regulación S cotizarán por separado con diferentes números CUSIP e ISIN hasta 40 días después de la fecha de emisión.
La emisión se realizará bajo la legislación de Nueva York, un formato común para las compañías argentinas que buscan acceder a inversores internacionales y obtener financiamiento a largo plazo en dólares.
Oferta Internacional y Programa Aprobado por CNV
La oferta se realizó en Estados Unidos y en otras jurisdicciones bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Securities Act de 1933. Estos mecanismos permiten colocar deuda entre compradores institucionales calificados en Estados Unidos y entre inversores fuera de ese país.
La operación se enmarca en el programa global de Vista Argentina para la emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones. Este programa fue aprobado por las asambleas de la compañía realizadas en 2019, 2024 y 2026.
En Argentina, la oferta pública de los valores está comprendida en la autorización que la Comisión Nacional de Valores otorgó a Vista Energy Argentina S.A.U. dentro de su programa global por $4.000 millones para emitir obligaciones negociables simples no convertibles en acciones.
Reembolso de las Obligaciones
El capital de las Obligaciones Negociables 2038 será pagado en tres cuotas anuales consecutivas: 33% el 8 de abril de 2036, otro 33% el 8 de abril de 2037 y el 34% restante el 8 de abril de 2038.
La compañía aclaró que los valores no fueron ni serán registrados bajo la Securities Act de Estados Unidos ni bajo las leyes de valores estatales de ese país. Por lo tanto, serán ofrecidos y vendidos a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A y fuera de Estados Unidos bajo la Regulación S.
Conclusión
La emisión de estas obligaciones negociables senior por parte de Vista Energy Argentina S.A.U. representa una estrategia significativa para aumentar el capital de la compañía. Al hacerlo bajo la ley de Nueva York, la compañía puede acceder a una base de inversores más amplia y diversificada, lo que puede ayudar a fortalecer su posición financiera a largo plazo.